近年来,伴随着国内甲醇产能规模的不断扩张以及下游产业链的不断延伸,国内甲醇产业格局也在逐步发生变化。
首先,产能增速逐步放缓。产能的不断扩张导致行业过剩,企业整体盈利水平也不断下降,受此影响,国内甲醇产能扩张速度开始有所放缓。2010-2014年中国甲醇产能复合增长率为18.77%,而2015-2018年产能复合增长率为7.72%。
其次,产能集中度上升。据卓创资讯统计数据显示,截至2018年底,国内产能规模在40万吨/年(含40万吨/年)以上装置占比达70.83%,较2017年增加0.2个百分点,较2016年增加1.14个百分点,其中100万吨/年(含100万吨/年)以上的装置占比41.96%,整体占比近五年来呈持续增长态势。
再次,新型下游扩张,煤(甲醇)制烯烃成为需求主要增长动力。前几年受国际高油价影响,以及国内传统煤化工行业盈利不佳,催生出煤(甲醇)制烯烃这一甲醇新型下游需求领域的蓬勃发展。近年来甲醛、二甲醚等传统下游消费领域占比逐年降低,而自2014年开始CTO/MTO消费占比稳居第一且逐年提升截至2018年底这一消费领域占比高达45%。
最后,下游区域消费结构调整带动国内甲醇货源流向发生变化。目前西北区域集中了中国60%以上的CTO/MTO企业,受此支撑,西北地区超过华东地区成为我国第一大消费区域。同时随着西北地区当地消耗量的增加,西北甲醇流出货源也大大减少,进而带动了进口甲醇数量的攀升。
整体来看,伴随着国内甲醇行业继续向规模化、集约化发展,未来行业集中度继续将继续提升。短期内煤制烯烃领域依然是主要需求增长点,不过伴随着甲醇汽车及燃料的推广应用,未来甲醇下游应用领域将继续扩展和延伸,产能过剩局面或逐步缓解。