近年来，随着国内禁限塑政策逐步落地，可降解塑料市场需求增速不断升高。过去五年我国生物降解塑料消费量平均增速在20%左右，2019年，国内生物降解塑料消费量由于受产量限制，基本于产量保持一致，消费量约为26万吨。按此增速，预计到2024年，我国生物降解塑料需求量将超过65万吨。考虑2019年以来国内“限塑”政策密集出台，并逐步落地，特别是快递包装和外卖、酒店等行业对一次性可降解塑料制品需求旺盛，可降解塑料市场需求增速将进一步升高，2024年有望突破百万吨。

　　参考禁塑限塑政策中提及的一次性塑料使用品类，我们主要以快递包装、一次性餐具、塑料购物袋、农膜的替代量来估测可降解塑料的市场空间。

　　快递包装上的市场空间测算假设条件：

　　近年来，中国快递发货量快速增长，塑料类快递包装废弃物由于回收价值低，有99%都得不到有效利用。据国家邮政局数据，2020年我国快递业务量达到834亿件，同比增速31.2%。因此假设2021-2025年快递业务量增速在25%-30%之间。

　　据新华网，2018年我国快递包装941万吨，对应快递业务量507亿件，由此计算得到每万件快递所需包装量为1.86吨；据华经产业研究院，目前快递包装材料分为纸张、塑料、木材、钢铁、特殊材料等，其中塑料袋占比约为9%。

　　2020年10月13日，上海市发展改革委员会、上海市生态环境局等十部门联合印发《上海市关于进一步加强塑料污染治理的实施方案》，将快递包装绿色治理纳入其中。《方案》将明确到2021年底，全市各邮政快递网点先行禁止使用不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋等。到2023年底，全市各邮政快递网点禁止使用不可降解塑料胶带。2021年7月，国家发改委印发的《“十四五”循环经济发展规划》中关于快递包装绿色转型推进行动，要求实施快递包装绿色产品认证制度，开展可循环快递包装规模化应用试点，大幅提升循环中转袋（箱）应用比例。考虑到再生塑料的占比，估测2021-2025年可降解塑料的渗透率分别为10%、15%、20%、25%、30%。 

　　一次性餐具上的市场空间测算假设条件：

　　据光明网，截至2020年年底，全国外卖总体订单量将达到171.2亿单，同比增长7.5%，由于2020年受疫情影响外卖订单增速较低，假设2021-2025年外卖订单增速保持15%。

　　据中国科学报，平均每单外卖会消耗3.27个一次性塑料餐盒/杯，假设一个一次性塑料餐盒的重量为20克。

　　根据商务部办公厅发布《关于进一步加强商务领域塑料污染治理工作的通知》，到2020年底，全国范围内餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管，地级以上城市建成区餐饮堂食服务禁止使用不可降解一次性塑料餐；到2025年底，县城建成区餐饮堂食服务禁止使用不可降解一次性塑料餐具，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降

　　30%，假设2021-2025年可降解塑料的渗透率为20%、25%、27%、30%、30%。

　　塑料购物袋上的市场空间测算假设条件：

　　假设塑料袋使用数量增长速度与GDP增速相关，每个塑料袋重量10克、环保塑料袋重量16克。2021年开始不可使用不可降解塑料袋，考虑现有塑料袋的库存消化，假设2021-2025年可降解塑料袋的渗透率为70%、90%、100%、100%、100%。

　　农膜上的市场空间测算假设条件：

　　农膜在过去40年间被广泛使用，但农膜的长期大量使用和缺乏有效的回收处理已导致“白色污染”加剧，因此2015年以来，中国农用塑料薄膜使用量不断下降；2019年中国农用塑料薄膜使用量为240.8万吨，较2018年的246.7万吨同比下降2.38%。假设2020-2025年农膜使用量减少的速度为2.3%。

　　生态环境部《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，禁止生产和销售厚度小于0.025毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜。《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》的中央一号文件发布，指出推进农业绿色发展，全面实施秸秆综合利用和农膜、农药包装物回收行动，加强可降解农膜研发推广。2021年7月，国家发改委印发的《“十四五”循环经济发展规划》中要求推进标准地膜应用，提高废旧农膜回收利用水平。假设2021-2025年可降解农膜的渗透率为3%、5%、8%、12%、15%。

　　可降解塑料需求量合计：

　　基于以上假设条件测算，2025年约我国可降解塑料的需求总量有望达到约260万吨。若以2万元/吨的单价计算，我国可降解塑料的市场规模有望达到520亿元。