增至38.8亿！维远股份募资建设PDH、碳酸二甲酯等项目
作者：化小北 来源：煤化工信息网 浏览次数：1147次 更新时间：2021-08-30
利华益维远化学股份有限公司25日发布首次公开发行股票招股意向书，拟申请向社会公开发行人民币普通股（A 股）13,750 万股，占发行后公司总股本的比例为 25%，募资约38.80亿元。
对比去年7月3日发布的招股说明书来看，公司拟发行的股票数量未变，而募集资金增加了约20亿。
从募集资金投资项目及用途来看，”35万吨/年苯酚、丙酮、异丙醇联合项目“募集资金减少了2.4亿元。而”10万吨/年高纯碳酸二甲酯项目“募集资金未变，该项目拟使用募资5.38亿元，装置建成后将满足公司聚碳酸酯装置对碳酸二甲酯的需求，解决原材料瓶颈。
其中最重要的变化是增加了”60万吨丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目“：拟使用募资22.43亿元，此项目总工投资52.28亿元，建成后公司将拥有丙烯产能 60 万吨/年，除用于聚丙烯生产外，富余部分可基本自主保障苯酚、丙酮装置原材料，并新增聚丙烯产能 40 万吨/年。
一、项目投资概算及经济效益分析
根据项目可行性研究报告，投资概算如下：
经测算，发行人“60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目”达产后，在 100%产能利率的情形下年均可实现营业收入、利润总额等指标预计如下：
所得税前内部收益率为 28.81%，所得税后内部收益率为 23.33%。根据洛阳石化工程设计有限公司出具的《利华益维远化学股份有限公司 60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目项目申请报告》，项目投资构成具体如下：
（1）工程费用
（2）固定资产其他费用
（3）预备费
预备费 27,825 万元，为针对项目实施过程中可能发生难以预料的支出，根据以固定资产费用、无形资产费用和其他资产费用之和为基数按 6%计提。
（4）铺底流动资金
铺底流动资金 17,776 万元，主要涵盖存货、现金等内容，根据以本项目投产后的流动资金需求为基数，按 30%计提。
二、项目选址
本项目选址位于山东省东营市利津县城北部，山东利津经济开发区内，可部分依托现有公用工程及辅助生产设施等，达到节约建设投资的目的。截至本招股意向书签署之日，该项目用地的土地使用权尚在取得过程中。
三、项目工艺技术
（1）丙烷脱氢工段
综合投资、规模、成熟性等多个因素比较，本项目拟采用 Lummus 公司 Catofin 丙烷脱氢技术工艺。相较其他工艺路线，该技术工艺具有丙烯选择性高、转化率高、原材料丙烷单耗低等技术有点。
（2）高性能聚丙烯工段
本项目拟采用液相本体-气相组合法聚丙烯工艺，该工艺技术工艺流程简单、操作简易、生产灵活性好、单线生产能力大、安全性较高，设备投资较省，得到广泛的市场应用，在当今聚丙烯新增产能中占有重要位置。
四、主要原材料、辅料及燃料的供应情况
本项目的主要原料为丙烷，均依靠外部采购。本项目所需的燃料动力包括蒸汽、电、水等。本项目建设地拥有完善的基础公用设施，供电设施及供水设施较为完备，蒸汽由公司的热力装置自行生产供应。
五、项目产品销售
本项目产品丙烯作为主要原材料，均用于满足产业链后端苯酚、丙酮装置的生产需求；高性能聚丙烯补充了发行人在通用塑料领域的产品空白，产品依托已有化工新材料板块销售渠道和客户资源，全部对外销售。
六、环保资金投入
60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目采取的主要环保措施有：新建加热炉采用低氮燃烧技术、废热锅炉采用 SCR 脱硝技术、新建聚丙烯装置布袋除尘器风废气治理设施，新建火炬系统，新建雨水收集系统及污水排水管网，新建消声、隔声、减震等噪声治理设施，新建事故水池、装置区围堰、厂区防渗工程、应急器材和设备等环境风险防范措施；项目环保投入金额 24,200 万元。项目所采取的环保措施涉及的资金来源于自有资金及首次公开发行股票所募集的资金。
七、项目建设进度
本项目由项目前期准备和项目实施两个阶段进行，建设期为 24 个月，具体建设进度如下：
公司招股意向书中募集资金用途
对比去年7月3日发布的招股说明书来看，公司拟发行的股票数量未变，而募集资金增加了约20亿。
公司招股说明书中募集资金用途
从募集资金投资项目及用途来看，”35万吨/年苯酚、丙酮、异丙醇联合项目“募集资金减少了2.4亿元。而”10万吨/年高纯碳酸二甲酯项目“募集资金未变，该项目拟使用募资5.38亿元，装置建成后将满足公司聚碳酸酯装置对碳酸二甲酯的需求，解决原材料瓶颈。
其中最重要的变化是增加了”60万吨丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目“：拟使用募资22.43亿元，此项目总工投资52.28亿元，建成后公司将拥有丙烯产能 60 万吨/年，除用于聚丙烯生产外，富余部分可基本自主保障苯酚、丙酮装置原材料，并新增聚丙烯产能 40 万吨/年。
”60万吨丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目“基本情况
项目中的PDH装置计划采用Lummus丙烷脱氢工艺，公司已与山东齐鲁石化工程有限公司签订了（一期）工程设计合同，总金额为1600万。目前，该项目建设用地的土地使用权尚在取得过程中。一、项目投资概算及经济效益分析
根据项目可行性研究报告，投资概算如下：
经测算，发行人“60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目”达产后，在 100%产能利率的情形下年均可实现营业收入、利润总额等指标预计如下：
所得税前内部收益率为 28.81%，所得税后内部收益率为 23.33%。根据洛阳石化工程设计有限公司出具的《利华益维远化学股份有限公司 60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目项目申请报告》，项目投资构成具体如下：
（1）工程费用
（2）固定资产其他费用
（3）预备费
预备费 27,825 万元，为针对项目实施过程中可能发生难以预料的支出，根据以固定资产费用、无形资产费用和其他资产费用之和为基数按 6%计提。
（4）铺底流动资金
铺底流动资金 17,776 万元，主要涵盖存货、现金等内容，根据以本项目投产后的流动资金需求为基数，按 30%计提。
二、项目选址
本项目选址位于山东省东营市利津县城北部，山东利津经济开发区内，可部分依托现有公用工程及辅助生产设施等，达到节约建设投资的目的。截至本招股意向书签署之日，该项目用地的土地使用权尚在取得过程中。
三、项目工艺技术
（1）丙烷脱氢工段
综合投资、规模、成熟性等多个因素比较，本项目拟采用 Lummus 公司 Catofin 丙烷脱氢技术工艺。相较其他工艺路线，该技术工艺具有丙烯选择性高、转化率高、原材料丙烷单耗低等技术有点。
（2）高性能聚丙烯工段
本项目拟采用液相本体-气相组合法聚丙烯工艺，该工艺技术工艺流程简单、操作简易、生产灵活性好、单线生产能力大、安全性较高，设备投资较省，得到广泛的市场应用，在当今聚丙烯新增产能中占有重要位置。
四、主要原材料、辅料及燃料的供应情况
本项目的主要原料为丙烷，均依靠外部采购。本项目所需的燃料动力包括蒸汽、电、水等。本项目建设地拥有完善的基础公用设施，供电设施及供水设施较为完备，蒸汽由公司的热力装置自行生产供应。
五、项目产品销售
本项目产品丙烯作为主要原材料，均用于满足产业链后端苯酚、丙酮装置的生产需求；高性能聚丙烯补充了发行人在通用塑料领域的产品空白，产品依托已有化工新材料板块销售渠道和客户资源，全部对外销售。
六、环保资金投入
60 万吨/年丙烷脱氢及 40 万吨/年高性能聚丙烯项目采取的主要环保措施有：新建加热炉采用低氮燃烧技术、废热锅炉采用 SCR 脱硝技术、新建聚丙烯装置布袋除尘器风废气治理设施，新建火炬系统，新建雨水收集系统及污水排水管网，新建消声、隔声、减震等噪声治理设施，新建事故水池、装置区围堰、厂区防渗工程、应急器材和设备等环境风险防范措施；项目环保投入金额 24,200 万元。项目所采取的环保措施涉及的资金来源于自有资金及首次公开发行股票所募集的资金。
七、项目建设进度
本项目由项目前期准备和项目实施两个阶段进行，建设期为 24 个月，具体建设进度如下：
